주식 차트를 보다 보면 주가가 크게 움직이는 순간 거래량도 함께 증가하는 경우를 볼 수 있습니다. 반대로 주가는 움직이고 있는데 거래량은 줄어드는 경우도 있습니다.
이처럼 가격만 보는 것과 가격과 거래량을 함께 보는 것은 차트를 해석하는 방법에 차이가 있습니다.
거래량은 주가의 방향을 미리 알려주는 확정적인 신호는 아니지만, 현재의 가격 움직임에 얼마나 많은 거래가 참여하고 있는지를 살펴보는 데 도움이 되는 자료입니다.
특히 추세가 계속 이어지고 있는지, 기존 추세가 약해지고 있는지, 중요한 가격대를 돌파하거나 이탈하는 과정에서 거래가 실제로 증가하고 있는지를 함께 살펴보면 차트를 보다 입체적으로 이해할 수 있습니다.
1. 거래량의 기본 원리부터 이해하기
거래량은 일정한 시간 동안 주식이 얼마나 거래되었는지를 나타내는 수치입니다. 일봉 차트라면 하루 동안 거래된 양을, 분봉 차트라면 해당 시간 동안 거래된 양을 확인할 수 있습니다.
차트 아래쪽에 세로 막대 형태로 표시되는 것이 일반적인 거래량입니다. 막대가 높아졌다는 것은 해당 기간에 이전보다 많은 거래가 이루어졌다는 의미이고, 막대가 낮아졌다면 거래가 상대적으로 줄었다는 의미입니다.
여기서 중요한 것은 거래량이 많다는 사실 자체보다 가격이 어느 방향으로 움직일 때 거래량이 증가했는지를 함께 보는 것입니다.
예를 들어 주가가 상승하면서 거래량이 크게 증가했다면 상승하는 과정에 많은 거래가 참여하고 있다는 것을 확인할 수 있습니다. 반대로 주가가 하락하면서 거래량이 크게 늘었다면 하락 과정에서도 거래가 활발하게 이루어지고 있다는 점을 알 수 있습니다.
따라서 거래량 하나만 떼어 놓고 판단하기보다는 항상 가격의 방향 → 거래량의 변화 → 중요한 가격대에서의 반응 순서로 살펴보는 것이 좋습니다.
2. 가격과 거래량은 함께 살펴봐야 한다
주식 차트에서 거래량을 활용할 때 가장 기본이 되는 것은 가격과 거래량의 관계입니다.
주가 상승과 거래량 증가
주가가 상승하는 과정에서 거래량까지 함께 증가한다면 상승 움직임에 많은 거래가 동반되고 있는지를 확인할 수 있습니다.
특히 이전 고점이나 저항선처럼 많은 투자자가 관심을 가지는 가격대를 상승하면서 거래량이 증가한다면 단순한 소폭 상승과는 다른 움직임으로 살펴볼 수 있습니다.
다만 거래량 증가만으로 상승 추세가 계속될 것이라고 단정해서는 안 됩니다. 이후 캔들의 움직임과 다음 거래량 변화를 함께 확인해야 합니다.
주가 하락과 거래량 증가
주가가 하락하면서 거래량이 크게 증가하는 경우도 있습니다.
이때는 매도와 매수가 모두 활발하게 이루어지는 가운데 가격이 아래쪽으로 움직이고 있다는 점을 확인할 수 있습니다. 중요한 지지선 부근에서 이러한 움직임이 나타난다면 지지선이 유지되는지 또는 이탈하는지를 추가로 살펴볼 필요가 있습니다.
주가 상승과 거래량 감소
주가는 계속 상승하는데 거래량이 점차 감소하는 경우도 있습니다.
이러한 모습은 상승 과정에서 거래 참여가 이전보다 줄어들고 있다는 것을 보여줄 수 있습니다. 그렇다고 거래량 감소만으로 곧바로 하락 전환한다고 판단할 수는 없습니다.
오히려 주가가 계속 상승하면서도 거래량이 감소하는 구간이라면 현재 상승 움직임이 얼마나 이어지고 있는지, 중요한 저항선에서 가격이 어떻게 반응하는지를 함께 확인하는 것이 중요합니다.
3. 거래량 증가와 감소는 어떻게 해석할까?
거래량은 많으면 무조건 좋은 것도 아니고 적으면 무조건 나쁜 것도 아닙니다. 같은 거래량 증가라도 주가의 위치와 가격 움직임에 따라 해석이 달라질 수 있습니다.
거래량이 갑자기 증가하는 경우
평소보다 거래량이 크게 증가하는 구간에서는 먼저 왜 거래량이 증가했는지를 살펴보는 것이 좋습니다.
실적 발표, 공시, 시장의 주요 이슈 등으로 거래가 증가할 수도 있고, 이전 고점이나 저점과 같은 중요한 가격대를 통과하면서 거래가 증가할 수도 있습니다.
따라서 거래량이 갑자기 증가했다는 사실만으로 매수 또는 매도 신호라고 해석하기보다는 그 시점의 가격 움직임과 차트 위치를 함께 확인해야 합니다.
거래량이 계속 감소하는 경우
거래량이 계속 감소하면서 주가도 좁은 범위에서 움직인다면 시장 참여가 줄어들고 관망하는 투자자가 많아지는 구간일 수 있습니다.
이런 구간에서는 작은 거래량 변화에도 가격이 움직일 수 있기 때문에 단순히 거래량이 적다는 이유만으로 방향을 결정하기보다 이후 거래량이 다시 증가하면서 어느 방향으로 가격이 움직이는지를 확인하는 것이 중요합니다.
4. 거래량으로 추세 변화를 확인하는 방법
거래량을 활용하는 중요한 이유 중 하나는 현재의 추세가 계속 이어지는지 또는 변화할 가능성이 있는지를 살펴보는 데 참고할 수 있기 때문입니다.
상승 추세에서 거래량 확인하기
상승 추세에서는 주가가 고점과 저점을 점차 높여가는지 먼저 확인합니다.
그다음 상승하는 구간에서 거래량이 어떻게 나타나는지 살펴봅니다. 상승 구간에서 거래량이 증가하고 이후 조정 과정에서 거래량이 상대적으로 감소하는 모습이 반복된다면 가격 움직임과 거래량의 관계를 함께 관찰할 수 있습니다.
하지만 모든 상승 추세가 이러한 형태로 움직이는 것은 아니므로 특정 패턴 하나만으로 추세를 확정해서는 안 됩니다.
하락 추세에서 거래량 확인하기
하락 추세에서는 고점과 저점이 낮아지는지 확인한 뒤 하락 구간의 거래량 변화를 살펴봅니다.
하락 과정에서 거래량이 크게 증가한다면 가격 하락과 함께 거래가 활발해지고 있다는 것을 확인할 수 있습니다. 이후 가격이 지지선 부근에서 어떤 반응을 보이는지까지 확인하면 추세의 상태를 보다 구체적으로 살펴볼 수 있습니다.
추세가 약해지는 과정 살펴보기
주가가 계속 같은 방향으로 움직이더라도 이전과 다른 거래량이 나타난다면 추세의 상태를 다시 살펴볼 필요가 있습니다.
예를 들어 주가가 이전 고점을 계속 높이고 있지만 거래량이 점차 줄어드는 상황이라면 상승세가 약해지고 있는지 확인할 필요가 있습니다.
반대로 주가가 중요한 가격대를 돌파하면서 거래량이 크게 증가한다면 돌파가 실제로 이어지는지 이후 캔들의 움직임을 확인하는 과정이 필요합니다.
5. 거래량과 가격이 서로 다르게 움직일 때
차트를 보다 보면 가격과 거래량이 같은 방향으로 움직이지 않는 경우가 있습니다. 이러한 상황을 단순히 이상한 움직임이라고 생각하기보다 가격과 거래량을 따로 확인하면서 현재 시장의 상태를 살펴볼 필요가 있습니다.
주가는 상승하는데 거래량이 감소하는 경우
주가가 상승하는데 거래량이 점차 줄어든다면 상승 과정에서 거래 참여가 감소하고 있는지를 살펴볼 수 있습니다.
이때 중요한 것은 곧바로 매도하는 것이 아니라 상승 추세가 유지되고 있는지, 고점 부근에서 캔들이 어떻게 만들어지는지, 이후 거래량이 다시 증가하는지를 확인하는 것입니다.
주가는 하락하는데 거래량이 감소하는 경우
하락하면서 거래량이 감소한다면 하락 과정의 거래 참여가 이전보다 줄어들고 있는지 확인할 수 있습니다.
그러나 이것 역시 바로 반등한다고 판단할 수 있는 신호는 아닙니다. 가격이 지지선에서 멈추는지, 매수세가 실제로 나타나는지, 이후 거래량이 증가하는지를 함께 확인해야 합니다.
가격은 움직이는데 거래량 변화가 크지 않은 경우
가격이 움직인다는 사실만으로 강한 추세가 형성되었다고 판단하기는 어렵습니다.
특히 거래량이 충분히 증가하지 않은 상태에서 가격이 급하게 움직였다면 이후 움직임까지 확인하면서 판단하는 것이 좋습니다. 중요한 것은 한 개의 캔들이 아니라 그 이후 가격과 거래량이 어떻게 이어지는가입니다.
6. 실제 차트에서 추세 전환을 판단하는 과정
거래량을 실제 매매에 활용할 때는 거래량이 증가했다는 이유 하나만 보고 판단하기보다 몇 가지 과정을 순서대로 확인하는 것이 좋습니다.
첫 번째, 현재 추세부터 확인하기
먼저 주가가 상승 추세인지 하락 추세인지 또는 일정한 가격 범위 안에서 움직이는 횡보 구간인지 확인합니다.
거래량은 가격의 움직임을 보완해서 해석하는 자료이므로 현재 가격의 흐름을 먼저 파악하는 것이 중요합니다.
두 번째, 중요한 가격대를 찾기
현재 주가 주변에 이전 고점이나 저점, 지지선과 저항선처럼 가격이 여러 차례 반응했던 구간이 있는지 살펴봅니다.
중요한 가격대에서는 거래량 변화와 캔들의 모습이 일반적인 구간보다 더 의미 있게 나타날 수 있기 때문입니다.
세 번째, 가격과 거래량의 변화를 함께 확인하기
중요한 가격대에 접근했다면 거래량이 증가하는지 감소하는지 확인합니다.
그리고 거래량 증가와 함께 가격이 어느 방향으로 움직이는지 살펴봅니다. 단순히 거래량 막대가 커졌다는 사실보다 거래량 증가가 실제 가격 움직임으로 이어지고 있는지를 확인하는 것이 핵심입니다.
네 번째, 다음 캔들에서 움직임을 확인하기
추세 전환을 판단할 때는 한 개의 캔들과 한 번의 거래량 증가만으로 결론을 내리지 않는 것이 좋습니다.
돌파가 발생했다면 이후에도 가격이 돌파한 가격대를 유지하는지 확인하고, 지지선이 이탈했다면 이후 가격이 다시 그 가격대를 회복하는지 살펴볼 수 있습니다.
이처럼 현재 추세 → 중요 가격대 → 거래량 변화 → 가격 반응 → 이후 움직임의 순서로 확인하면 거래량을 보다 체계적으로 활용할 수 있습니다.
7. 거래량만으로 매매 결정을 내리면 안 되는 이유
거래량은 차트를 분석하는 데 유용한 자료이지만 그 자체가 매수나 매도를 확정하는 신호는 아닙니다.
거래량이 크게 증가한 이유가 상승 때문인지 하락 때문인지, 중요한 가격대에서 발생했는지, 이후 가격이 그 움직임을 유지했는지에 따라 해석이 달라질 수 있습니다.
따라서 거래량을 볼 때는 캔들, 지지선과 저항선, 추세의 방향 등을 함께 살펴보는 것이 좋습니다.
초보 투자자가 기억할 핵심
거래량이 많다고 무조건 좋은 것도 아니고, 거래량이 적다고 무조건 나쁜 것도 아닙니다. 어떤 가격에서, 어느 방향으로, 거래량이 어떻게 변했는지를 함께 보는 것이 중요합니다.
8. 거래량으로 추세를 볼 때 자주 하는 실수
거래량이 증가하면 무조건 상승한다고 생각하는 경우
거래량 증가는 거래가 활발해졌다는 의미이지 상승을 의미하는 것은 아닙니다. 상승인지 하락인지는 가격 움직임을 함께 확인해야 합니다.
거래량이 감소하면 바로 추세가 끝났다고 판단하는 경우
거래량 감소 역시 하나의 참고 자료일 뿐입니다. 가격이 계속 추세를 유지하고 있다면 이후 거래량이 어떻게 변화하는지 추가로 확인해야 합니다.
한 번의 거래량 급증만 보고 매매하는 경우
거래량이 갑자기 증가한 원인과 가격 반응을 확인하지 않고 한 번의 거래량 급증만으로 매매하면 잘못된 판단으로 이어질 수 있습니다.
거래량을 가격보다 먼저 해석하는 경우
거래량은 가격 움직임을 보완하는 자료입니다. 따라서 먼저 주가의 추세와 중요한 가격대를 파악한 뒤 거래량을 함께 확인하는 방식이 초보 투자자에게 더 이해하기 쉽습니다.
9. 초보 투자자가 차트에서 확인할 순서
거래량을 처음 공부한다면 복잡한 지표를 한꺼번에 추가하기보다 다음과 같은 순서로 차트를 관찰해 보는 것이 좋습니다.
① 주가의 현재 추세를 확인합니다.
② 이전 고점과 저점, 지지선과 저항선을 확인합니다.
③ 해당 가격대에서 거래량이 어떻게 변하는지 살펴봅니다.
④ 거래량 증가와 함께 가격이 어느 방향으로 움직이는지 확인합니다.
⑤ 다음 캔들에서도 그 움직임이 이어지는지 확인합니다.
이 과정을 반복해서 차트를 보다 보면 거래량을 단순히 막대의 크기로 보는 것이 아니라 가격 움직임을 이해하기 위한 보조 자료로 활용할 수 있습니다.
마무리
거래량은 주가의 미래 방향을 확정적으로 알려주는 지표가 아닙니다. 하지만 가격이 움직이는 과정에서 거래가 얼마나 활발했는지를 확인하고, 중요한 가격대에서 나타나는 움직임을 살펴보는 데 유용한 자료입니다.
특히 거래량을 활용할 때는 거래량만 따로 보는 것이 아니라 가격의 방향, 지지선과 저항선, 캔들의 변화, 이후 가격 움직임을 함께 확인하는 것이 중요합니다.
앞에서 살펴본 이동평균선은 추세의 방향을 이해하는 데 도움을 주고, 골든크로스와 데드크로스는 이동평균선의 변화를 통해 추세 변화를 살펴보는 방법입니다. 지지선과 저항선은 가격이 실제로 반복해서 반응했던 구간을 확인하는 방법입니다.
여기에 거래량을 함께 살펴보면 가격이 움직이는 과정에 얼마나 많은 거래가 동반되고 있는지를 추가로 확인할 수 있습니다.
따라서 차트를 처음 공부하는 투자자라면 거래량이 증가했다는 이유만으로 매매하기보다 가격과 거래량이 함께 보여주는 흐름을 관찰하는 습관부터 만드는 것이 좋습니다.
함께 읽으면 좋은 글
• 골든크로스와 데드크로스란? 이동평균선으로 추세 변화를 판단하는 방법
• 지지선과 저항선이란? 차트에서 매수·매도 자리를 찾는 방법